Психология финансов и трейдинга

Точка безубыточности

Как только сделка открыта, существует два возможных результата: при лучшем исходе она может сделать деньги; при худшем - может потерять. Между лучшим и худшим исходами лежит точка безубыточности, и в силу ее промежуточности она имеет психологическое значение. Она разделяет страх и надежду с одной стороны и жадность с другой. Сторона, на которой Вы находитесь, определяет, как Вы видите эту опорную точку.

Когда мы ближе к худшему исходу, точка безубыточности - луч света, вселяющий надежду. Люди имеют естественное стремление избежать риска и потерь. Когда сделка показывает убытки, многие стараются удержать ее, надеясь, что она вернется к точке безубыточности, где не будет прибыли, но, по крайней мере, нет и убытков. Но надежда часто приводит к потерям. Надежде нет места в принятии торговых решений. Открывая сделку, точка входа и защитный стоп должны быть рассчитаны заранее. Если это сделано должным образом, нет причин позволять надежде или любой другой эмоции влиять на ваши торговые решения. Вы должны торговать почти механически. Если сделка идет против Вас, просто выйдите, как только достигнута цена стопа. Не позволяйте надежде играть роль в вашем торговом плане.

Есть много более серьезных оснований для сокращения ваших потерь, чем надежда на разворот убыточной сделки. Когда Вы находитесь в проигрышной сделке, Вы редко там один. Множество других трейдеров также, например, пытаются выйти из длинной позиции без потерь. И есть шорты, защищающие эту область, чтобы защитить прибыль. Маловероятно, что Вы можете победить в этом соревновании, так что лучше сократить свои убытки и перейти к следующей сделке.

Взгляд на точку безубыточности с прибыльной стороны совсем иной. Когда сделка приносит прибыль, трейдеры имеют тенденцию брать прибыль слишком рано, опять таки, потому что они не склонны рисковать и принимать даже потенциальные убытки. Выходя рано, однако, они не дают расти прибыли. Это ограничивает размер выигрышных сделок, значит, общая прибыль будет меньше. Но есть способ зафиксировать профит, позволяющий сделке дольше работать и принести больше прибыли. Как только прибыль превышает начальную ставку, стоп можно перенести в точку безубыточности. Эта стратегия позволит Вам зафиксировать некоторую начальную прибыль при фактически устранении риска. Все, что Вы можете потерять - комиссионные. Помимо сокращения финансового риска, устраняется также эмоциональное напряжение. А уменьшенное напряжение означает, что Вы можете оценивать общую картину более объективно.

К сожалению, множество начинающих трейдеров так зациклены на взятии прибыли и демонстрации радужного отчета о прибылях/убытках, что они не могут заставить себя передвинуть стоп к точке безубыточности. Они чувствуют, что стратегия сковывает их и может ограничить потенциальную прибыль. Они борются с желанием отодвинуть стоп подальше от первоначального уровня или отменить его вовсе. Это может плохо отразиться на счете. Стопы никогда не должны отодвигаться в большую сторону или отменяться вообще. Такие методы вызовут эмоции, что неблагоприятно скажется на торговых решениях и, в конечном счете, приведет к краху. Дисциплина - лучшая стратегия.

Полезно понимать психологическое значение точки безубыточности, будь то по одну или по другую сторону от нее. По одну сторону Вас будут обуревать страх и надежда, по другую - жадность. Жизненно важно признать эти эмоциональные тенденции и сделать все возможное для противодействия им.

[Психология финансов и трейдинга]

Рынок форекс