Общие принципы Forex

Осциляторы

          Индикатор Momentum
          Каждое значение вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал: 

          M = P₁ - P₀,  где  
          P₁ - цена закрытия текущего дня,
          P₀ - цена закрытия заданное количество дней назад.
          Более чувствительны к движению цены линии с меньшим порядком.

          Индекс торгового канала (Commodity Channel Index - CCI)
          Нормализует график Momentum, деля его значение на наибольшую достигнутую амплитуду:

          CCI = [ X - SMA(X, n) ] / [0,015 х dX],  где  
          X = [ Close + High + Low ] / 3,
          Close - цена закрытия,
          High и Low - max и min цена за анализируемый период,
          dX = Sum [ X_i - SMA(X, n) ] / n,
          n - длина периода,
          X_i - значение цены в момент времени i,
          SMA(X, n) - скользящая средняя за период n.
          Рекомендуется n = 8.

          Норма изменения (Rate of Change - ROC)
          В отличие от Momentum значения вычисляются не как разница, а как частное от деления цены закрытия текущего дня на цену закрытия предыдущего периода.

          Индекс относительной силы (RSI)
          Разработан Дж. Уиллером Мл. В 1978 году, в настоящее время является одним из самых популярных осцилляторов.

RSI = 100 - [ 100 / ( 1 + RS) ],  где 
          RS = AU_x / AD_x,
          x - количество дней в периоде анализа (порядок RSI), рекомендуется 8,
          AU_x - сумма положительных изменений цены за период,
          AD_x - сумма отрицательных изменений цены за период.
          Рекомендуемый  порядок - 8 (на любых временных периодах).  Хотя автор использовал в своих расчетах порядок 14, т.к. основное применение его видел на дневных графиках.

          Стохастические линии
          Цель стохастика - идентификация ценовых тенденций и поворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов. 
          В основе метода наблюдение следующего факта: когда цены растут, их дневные уровни закрытия имеют тенденцию быть поближе к значению максимума. Если цены продолжают расти, а ежедневные цены закрытия начинают падать, это сигнализирует о готовности тенденции к повороту.
Когда цены падают, то все то же самое только для минимумов.
          Существуют три стохастические линии: %K, %D, %R. Они отражают расположение текущей цены закрытия относительно выбранного временного периода.

          %K = 100 [ ( C1 - L5 ) / (H5 - L5) ], где
          C1 - текущая цена закрытия,
          L5 и H5 - самый низкий и самый высокий уровни за последние 5 дней.

          %D = 100 CL3 / HL3, где
          CL3 - трехдневная сумма ( C1 - L5 ),
          HL3 - трехдневная сумма (H5 - L5).

          %R - модифицированная формула для %K.

          Особенности анализа стохастиков:

• пересечение %K и %D может являться хорошим сигналом для сделки

• два подряд разнонаправленных их пересечения говорят, что первый сигнал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем более сильного, движения цены

• сигналы из зон перекупленности (перепроданности):  для %K и %D -  70-80 (30-20), для %R - 90 (10)

• быстрая линия (%К) пересекает медленную (%D) снизу вверх - покупка

• быстрая пересекает медленную сверху вниз - продажа

• направления обоих линий совпадают - дают направление динамики тренда

• линии разнонаправлены - непонятная ситуация

          Средние по RSI
          Для их анализа используются те же методы, что и при анализе средних по графику цены.  Преимущество - в ограниченности колебаний RSI и появлении возможностей опережения сигналов от средних по RSI по сравнению с сигналами от средних по графику цен.

          RSI и Momentum по средней
          Применяются на очень коротких временных промежутках (не более часа). Причина построения таких осцилляторов - устранение случайных колебаний цен, наиболее сильно влияющих на расчет осцилляторов на коротких промежутках времени.

          Осциллятор (Oscillator - OSC)

          OSC = SMA ( P, m ) - SMA ( P, n ), где
          SMA ( P, m ), SMA ( P, n ) - скользящие средние,  m > n.
 

• выявляет движения цен с заданным периодом 

• с одной стороны, устраняет все краткосрочные колебания цен, а, с другой стороны - удаляет долгосрочные тенденции

          Пример.
          Если мы желаем торговать на часовых колебаниях цен, то выбираем в качестве короткого периода один час, а в качестве длинного, например, интервал времени в один день. Вычитая длиннопериодическое среднее, мы теряем информацию о том среднем уровне, который отличал один день от другого. Большие положительные значения индикатора OSC означают завышенные цены по отношению к долгосрочной тенденции, и дают сигнал к покупке. И наоборот, большие отрицательные значения индикатора дают сигнал к продаже.

          Классический сигнал: бычье расхождение (медвежье схождение). При этом на явном подтвержденном бычьем тренде пересечение OSC снизу-вверх линии ноля является сигналом на покупку (более ранним сигналом будет разворот индикатора в направлении динамики тренда, находящегося ниже ноля). И наоборот для медвежьего рынка.
          Сигналы против тренда - разворот индикатора из зон перекупленности и перепроданности.

          Индекс силы (Force Index Short Term - FI)

FI = VolumeToday x (CloseToday - CloseYesterday) / CloseYesterday, где
          VolumeToday - объем заключенных сегодня сделок,
          CloseToday и CloseYesterday - цена закрытия сегодня и вчера.

          Для короткой игры лучше использовать усредненный FI с порядком 2, для длинной - с порядком 13.

          Основные сигналы - направление движения и соотношение min и max значений. Направление движения показывает направление совершения сделок, а соотношение максимумов и минимумов - силу действующего тренда.

          Характерные сигналы: схождение/расхождение.

• сигнал на покупку - средняя по индикатору ниже нуля при бычьем тренде

• сигпал на продажу - средняя по индикатору выше нуля при медвежьем тренде

          Индекс денежного потока (Money Flow Index - MFI)

          MFI = 100 - [ 100 / (1 + MF) ], где
          MF - отношение суммарного оборота за периоды роста цен к суммарному обороту за дни падения цен.

          Правила анализа осцилляторов
 

• на бычьем рынке границы значений необходимо поднимать, а на медвежьем - опускать

• хорошие результаты анализ осцилляторов дает на флэтовом рынке

• если при сильном тренде вверх осциллятор будет показывать вниз, а цена не пойдет в указанном направлении, то тем сильнее в дальнейшем будет тенденция вверх, при сильном тренде вниз - наоборот

• при смене тренда осциллятор может и сильно обмануть, и первым предупредить

          Взаимодействие осцилляторов с графиком цены (здесь и далее на рисунках цена сверху, а осциллятор снизу)

          Медвежье схождение
 

          Бычье расхождение
 

          Параллельность
 

          Заключительные замечания
          При работе на сильном тренде относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью, при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда.
          Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если наоборот, то в зоне перепроданности.

Назад     Содержание      Вперед